Service Properties Trust (SVC) stimmt geänderten Mietbedingungen nach Abschluss der Übernahme von TravelCenters of America Inc. durch BP zu
Service Properties Trust (Nasdaq: NASDAQ:) gab heute bekannt, dass es vereinbart hat, seine bestehenden Mietverträge und Garantien mit TravelCenters (NASDAQ:) of America Inc. (Nasdaq: TA) mit Wirkung zum Abschluss der bevorstehenden Übernahme von TA durch BP plc (NYSE:) gegen eine Barzahlung von 86,00 $ zu ändern pro ausstehender TA-Stammaktie (die „BP-Akquisition“).
Nach dem Closing wird BP mit fünf Mietverträgen für 178 Reisezentren der größte Mieter von SVC und macht zum 31. Dezember 2022 29 % des Bruttovermögens von SVC aus. Unter den geänderten Mietverträgen beträgt die jährliche Gesamtmindestmiete 254,0 Millionen US-Dollar, mit jährlichen Steigerungen von 2 % während der anfänglichen 10-Jahres-Laufzeiten und etwaiger Verlängerungslaufzeiten. Beim Abschluss wird BP im Rahmen der geänderten Mietverträge 188,0 Millionen US-Dollar Miete im Voraus zahlen und über die anfängliche Laufzeit der Mietverträge von 10 Jahren monatliche Mietgutschriften in Höhe von insgesamt 25,0 Millionen US-Dollar pro Jahr erhalten.
Nach Abschluss der BP-Akquisition werden die im Rahmen der BP-Leasingverträge erfassten Mieteinnahmen etwa 20,5 Millionen US-Dollar oder 0,12 US-Dollar pro Aktie und Jahr betragen und damit über den Mindest- und Prozentmieten liegen, die SVC für die 178 Reisezentren im Rahmen der TA-Leasingverträge im Jahr 2022 erhält. BP wird für jeden der fünf Mietverträge fünf Verlängerungsoptionen um jeweils 10 Jahre haben. Die hundertprozentige Tochtergesellschaft von BP, BP Corporation North America Inc., wird für jeden der Mietverträge garantieren. BP Corporation North America Inc. besitzt die überwiegende Mehrheit der Vermögenswerte von BP in den Vereinigten Staaten in praktisch allen Segmenten und wird von Moody’s mit A3 und von S&P mit A- bewertet.
SVC besitzt derzeit auch bestimmte Handelsnamen und Warenzeichen im Zusammenhang mit dem Geschäft von TA und hat zugestimmt, diese Handelsnamen und Warenzeichen im Rahmen der BP-Akquisition zu ihrem aktuellen Buchwert von 89,4 Millionen US-Dollar an BP zu verkaufen.
Die BP-Akquisition unterliegt der Zustimmung der TA-Aktionäre, die eine Mehrheit der ausstehenden Stammaktien von TA besitzen. SVC besitzt derzeit 7,8 % der ausstehenden Stammaktien von TA im Wert von 101,9 Millionen US-Dollar basierend auf der Gegenleistung für die Barfusion und hat zugestimmt, seine TA-Aktien zugunsten der BP-Akquisition zu stimmen. Vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden sowie verschiedener üblicher Abschlussbedingungen erwarten die Parteien, dass die BP-Akquisition bis Mitte 2023 abgeschlossen sein wird.
Todd Hargreaves, Präsident und Chief Investment Officer von SVC, gab die folgende Erklärung zur heutigen Ankündigung ab:
„Wir glauben, dass dies eine Win-Win-Transaktion ist, die nicht nur den TA-Aktionären zugute kommt, sondern SVC auch kurzfristig Liquidität verschafft und den Wert unseres Portfolios von 178 Reisezentren erheblich steigert. SVC erwartet, aus der Transaktion bei Abschluss insgesamt 379,3 Millionen US-Dollar an Barmitteln zu erhalten, die Mieteinnahmen in Zukunft erheblich zu steigern, und die geänderten Mietverträge werden von einer mit A3/A bewerteten hundertprozentigen Tochtergesellschaft von BP plc garantiert. Wir freuen uns auch über den Erfolg verlängerte die Laufzeiten unserer Mietverträge für diese 178 Reisezentren, die ansonsten 2029 auslaufen würden, um jeweils 10 Jahre mit weiteren Verlängerungsoptionen um insgesamt 50 Jahre.“
Über Diensteigenschaften vertrauen
Service Properties Trust (Nasdaq: SVC) ist ein Real Estate Investment Trust oder REIT, der über 11 Milliarden US-Dollar in zwei Anlagekategorien investiert hat: Hotels und dienstleistungsorientierte Einzelhandelsimmobilien. Zum 30. September 2022 besaß SVC 242 Hotels mit über 40.000 Gästezimmern in den Vereinigten Staaten sowie in Puerto Rico und Kanada, von denen die meisten Langzeitaufenthalte und ausgewählte Dienstleistungen sind. Zum 30. September 2022 besaß SVC außerdem 769 auf Einzelhandelsdienstleistungen ausgerichtete Nettomietimmobilien mit einer Gesamtfläche von über 13,4 Millionen Quadratfuß in den Vereinigten Staaten. SVC wird verwaltet von Die RMR-Gruppe (Nasdaq: NASDAQ:), eine alternative Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von über 37 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2022 und mehr als 35 Jahren institutioneller Erfahrung im Kauf, Verkauf, der Finanzierung und dem Betrieb von Gewerbeimmobilien. SVC hat seinen Hauptsitz in Newton, MA. Für weitere Informationen besuchen Sie www.svcreit.com.
