Im letzten Jahr hat eine Reihe von Gerichtsverfahren die Kryptoindustrie getroffen. Insolvenz, Liquiditätsprobleme und Betrug haben dazu geführt, dass die Branche weltweit unter die Lupe der Aufsichtsbehörden geraten ist.
Das ehemalige Kryptowährungsmaklerunternehmen Voyager Digital, Alameda Research – der Investmentarm von FTX – und die Kryptowährungsbörse Binance gehörten zu einigen der wichtigsten Unternehmen, die sich mit der United States Securities and Exchange Commission im Kampf um Vermögenswerte und geschuldete Gelder befassten.
Da das neue Jahr weitergegangen ist, haben sich auch viele dieser Fälle fortgesetzt. Hier ist eine kurze Zusammenfassung des aktuellen Stands einiger der dringendsten Rechtsstreitigkeiten der Branche.
Alles begann mit der Pleite der Voyager
Die Situation um Voyager Digital begann lange bevor die FTX-Liquiditätskrise ans Licht kam. Am 5. Juli 2022 meldete das Unternehmen Insolvenz an, um mehr als 100.000 Kunden, die durch den Krypto-Broker Gelder in Millionenhöhe verloren hatten, „Wert zurückzugeben“.
Fast einen Monat nach dem Insolvenzantrag wurde bekannt, dass Voyager „tiefe Verbindungen“ zu Alameda Research hatte. Alamada war auch der größte Anteilseigner von Voyager mit einem anfänglichen Anteil von 11,56 % an dem Unternehmen nach zwei Investitionen in Höhe von insgesamt 110 Millionen US-Dollar.
Die Auktion für die Vermögenswerte von Voyager begann am 13. September, als einige der wichtigsten Akteure der Branche um ihren Anteil an dem wetteiferten, was vom Unternehmen übrig war. Dazu gehörten Binance, CrossTower und FTX.
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Letztendlich wurde die Auktion von FTX durch ein Gebot in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar für die Vermögenswerte des Unternehmens gewonnen. Damals hieß es, dass Voyager-Kunden 72 % ihres Vermögens über den FTX-Deal zurückerhalten könnten – ähnlich wie es derzeit von einigen Beteiligten beim Angebot von Voyager-Binance.US gesagt wird.
Ende Oktober erhob die Staatsanwaltschaft in Texas jedoch Einwände gegen die Voyager-Auktion und leitete eine Untersuchung gegen FTX wegen möglicher Wertpapierverletzungen ein.
Der Fall von FTX
Bevor jedoch irgendwelche Geschäfte abgeschlossen wurden, erhielt die Kryptoindustrie eine der größten Bomben des Jahres, als FTX, FTX US und Alameda alle ankündigten, in den USA Insolvenz nach Chapter 11 anzumelden, zusammen mit dem Rücktritt des ehemaligen CEO und Mitbegründers Sam Bankman Gebraten am 11. November.
Dieser Vorfall veränderte die Flugbahn der gesamten Branche mit einem Domino von Unternehmen, die von ihrer Nähe zur gefallenen Börse betroffen waren.
Als Teil unseres Ziels, Transparenz über die Marktereignisse dieser Woche zu schaffen, verfügt das Genesis-Derivategeschäft derzeit über gesperrte Gelder in Höhe von ~175 Millionen US-Dollar auf unserem FTX-Handelskonto. Dies hat keinen Einfluss auf unsere Market-Making-Aktivitäten.
— Genesis (@GenesisTrading) 10. November 2022
Nach diesem Zusammenbruch des Ökosystems begann die SEC, ihre Aufsichtsstrategien für die Kryptoindustrie in Frage zu stellen. Nun war das Angebot von FTX für Voyager vom Tisch und FTX selbst wurde ebenfalls zum Kauf angeboten.
Binance greift ein
Zu Beginn der Liquiditätskrise war der Mitbegründer und CEO von Binance, Changpeng (CZ) Zhao, der erste, der ein Proof-of-Reserve-Konzept nach FTX vorlegte. Die Börse spielte sogar mit dem Erwerb von FTX, kam aber letztendlich nicht zu dem Deal.
Nichtsdestotrotz wurde um den 19. Dezember herum bekannt, dass Binance.US Voyager Digital-Vermögenswerte für rund 1 Milliarde US-Dollar erwerben würde.
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Kurz darauf, am 5. Januar, legte die SEC Einspruch gegen die Übernahme von Binance.US ein, weil sie mehr Details in dem Milliarden-Dollar-Deal zwischen den beiden Unternehmen sehen wollte.
SEC lehnt grundsätzlich ab mit der Begründung, dass Binance US diese Größe von Vermögenswerten nicht ohne unangemessene Geschäfte (wahrscheinlich mit der Muttergesellschaft) haben könnte
Was eine Vermischung der US-Einheit bedeuten würde. Wenn Binance also dagegen ankämpft, riskieren sie eine US-Exposure… https://t.co/9wW6eRTol7
— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 4. Januar 2023
Obwohl sowohl die SEC als auch der Gesetzgeber im Bundesstaat Texas gegen den Deal mit Binance.US waren, ergab eine in Gerichtsdokumenten veröffentlichte Umfrage, dass 97 % der befragten Voyager-Kunden den Umstrukturierungsplan befürworteten.
Am 7. März erteilte Insolvenzrichter Michael Wiles die Genehmigung des Deals, da er sagte, der Fall könne nicht „auf unbestimmte Zeit eingefroren“ werden, während die Aufsichtsbehörden Probleme nörgeln. Am folgenden Tag ging das Ping-Pong-Spiel jedoch weiter, als das US-Justizministerium Berufung gegen die Genehmigung einlegte.
Alameda zurück auf der Bildfläche
In der Zwischenzeit hat Alameda Research am 30. Januar eine Klage gegen Voyager Digital auf 446 Millionen US-Dollar eingereicht und behauptet, dass Voyager „wissentlich oder leichtsinnig“ Kundengelder an Alameda geleitet habe.
Nach Einleitung dieser Klage stellten die Anwälte von Voyager am 6. Februar zusammen mit Alameda-CEO Caroline Ellison, FTX-Mitbegründer Gary Wang und Ramnic Arora, Produktleiter bei FTX, eine Vorladung an SBF zu.
Dann, am 19. Februar, stellten Voyager-Gläubiger der SBF eine Vorladung zu, um vor Gericht für eine „Fernhinterlegung“ zu erscheinen.
Am 8. März enthüllten Gerichtsdokumente, dass der Insolvenzrichter von Delaware, John Dorsey, genehmigte, dass Voyager Digital angesichts der Klage von Alameda 445 Millionen US-Dollar beiseite legen wird. Am nächsten Tag gab Alameda bekannt, dass es plant, seine verbleibende Beteiligung an Sequoia Capital für 45 Millionen US-Dollar an einen Abu Dhabi-Fonds zu verkaufen.
Die Situation zwischen diesen drei Einheiten in Bezug auf Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden in den USA ist noch nicht abgeschlossen.
