©Reuters. DATEIFOTO: Menschen versammeln sich vor dem Hauptsitz der Silicon Valley Bank (SVB) in Santa Clara, Kalifornien, USA, 10. März 2023. REUTERS/Nathan Frandino
Von Trevor Hunnicutt, Alun John und Rae Wee
(Reuters) – Bankaktien auf der ganzen Welt stürzten am Montag ab, obwohl Präsident Joe Biden versprach, Maßnahmen zu ergreifen, um die Sicherheit des US-Bankensystems nach dem plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank zu gewährleisten Signaturbank (NASDAQ:).
Bidens Bemühungen, Märkte und Einleger zu beruhigen, erfolgten, nachdem Notfallmaßnahmen der USA zur Stützung der Banken durch den Zugang zu zusätzlichen Finanzmitteln die Sorgen der Anleger über eine mögliche Ansteckung anderer Kreditgeber weltweit nicht zerstreut hatten.
Das Weiße Haus sagte, das Finanzministerium arbeite mit den Aufsichtsbehörden an den nächsten Schritten.
Da die Anleger weitere Ausfälle fürchten, verloren große US-Banken am Montag rund 90 Milliarden US-Dollar an Börsenwert, was ihren Verlust in den letzten drei Handelssitzungen auf fast 190 Milliarden US-Dollar brachte.
Regionalbanken waren am stärksten betroffen. Aktien von Bank der Ersten Republik (NYSE:) stürzte um mehr als 60 % ab, da Nachrichten über neue Finanzierungen die Anleger nicht beruhigen konnten, ebenso wie Western Alliance (NYSE:) Bancorp und PacWest Bancorp.
Europa spürte zuerst die Schockwellen. Der STOXX-Bankenindex schloss 5,7 % niedriger. Die deutsche Commerzbank (ETR:) fiel um 12,7 %, während die Credit Suisse um 9,6 % auf ein neues Rekordtief rutschte.
Biden sagte, die Maßnahmen seiner Regierung bedeuteten, „dass die Amerikaner darauf vertrauen können, dass das Bankensystem sicher ist“, und versprachen gleichzeitig eine strengere Regulierung nach dem größten Zusammenbruch einer US-Bank seit der Finanzkrise von 2008.
„Ihre Einzahlungen werden da sein, wenn Sie sie brauchen“, sagte er.
Die Kernschmelze der SVB löste am Montag in Washington einen Partisanenkampf aus, bei dem die Demokraten argumentierten, dass eine Änderung der Bankenaufsichtsregeln aus der Trump-Ära die Stabilität der Regionalbanken untergrabe.
„Um es klar zu sagen. Das Scheitern der Silicon Valley Bank ist eine direkte Folge eines absurden Gesetzentwurfs zur Bankenderegulierung aus dem Jahr 2018, der von (dem ehemaligen republikanischen Präsidenten) Donald Trump unterzeichnet wurde und den ich entschieden ablehnte“, sagte US-Senator Bernie Sanders in einer Erklärung.
Die Republikaner lehnten die Idee ab, dass die Änderungen, die während Trumps vier Jahren im Weißen Haus vorgenommen wurden, schuld seien.
KRISE ABGEWENDET?
An den Geldmärkten stiegen die Kreditrisikoindikatoren in den Bankensystemen der USA und der Eurozone leicht an.
„Wenn ein so großer Schritt so schnell gemacht wird, ist Ihr erster Gedanke ‚Krise abgewendet‘. Aber Ihr zweiter Gedanke ist, wie groß war diese Krise, wie groß waren die Risiken, die dieser Schritt gehen musste? sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments.
Ermutigt durch Wetten, dass die US-Notenbank möglicherweise ihre Zinserhöhungen verlangsamen muss, und mit Anlegern, die nach sicheren Häfen suchen, raste der Goldpreis über die Schlüsselmarke von 1.900 $.
„Es gibt ein Gefühl der Ansteckung, und wo wir sehen, dass eine Neubewertung bei Finanzwerten zu einer Neubewertung auf allen Märkten führt“, sagte Mark Dowding, Chief Investment Officer bei BlueBay Asset Management in London.
GRAFIK – SVB, Signature Bank sind erste Bankpleiten seit 2020 SVB, Signature Bank sind erste Bankpleiten seit 2020
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Die Kunden der SVB haben ab Montag Zugriff auf alle ihre Einlagen, und die Aufsichtsbehörden haben eine neue Fazilität eingerichtet, um den Banken Zugang zu Notfallfonds zu verschaffen, und die Fed hat es den Banken erleichtert, in Notfällen Kredite aufzunehmen.
Am Montagmorgen versuchten die US-Bankaufsichtsbehörden, nervöse Kunden zu beruhigen, die vor dem Hauptsitz von SVB in Santa Clara, Kalifornien, Schlange standen und Kaffee und Donuts anboten. “Fühlen Sie sich frei, Ihre Geschäfte wie gewohnt abzuwickeln. Wir bitten nur um ein wenig Zeit wegen des Volumens”, sagte FDIC-Mitarbeiter Luis Mayorga zu wartenden Kunden.
Der erste Kunde, der namentlich nicht genannt werden wollte, sagte, er sei um 4 Uhr morgens bei der SVB angekommen
Die Aufsichtsbehörden schlossen auch schnell die New Yorker Signature Bank, die in den letzten Tagen unter Druck geraten war.
„Es muss eine ernsthafte Untersuchung darüber durchgeführt werden, warum die Aufsichtsbehörden rote Flaggen übersehen haben … und was überarbeitet werden muss“, sagte Mark Sobel, ein ehemaliger hochrangiger Beamter des Finanzministeriums und US-Vorsitzender des Think Tanks OMFIF.
GRAFIK – Aufstieg und Fall von SVB und Signature Bank
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AUSFALLEN
Unternehmen auf der ganzen Welt mit SVB-Konten beeilten sich, die Auswirkungen auf ihre Finanzen zu bewerten. In Deutschland hat die Zentralbank ihren Krisenstab einberufen, um etwaige Folgen zu bewerten.
Nach Marathon-Gesprächen am Wochenende sagte HSBC, dass es den britischen Zweig von SVB für ein Pfund (1,21 Dollar) kaufen würde.
Obwohl SVB UK klein ist, führte sein plötzlicher Niedergang zu Rufen nach staatlicher Hilfe für die britische Start-up-Branche und insbesondere für den stark exponierten Biotech-Sektor.
Premierminister Rishi Sunak fügte seine Stimme denjenigen in Großbritannien hinzu und sagte, es bestehe keine Besorgnis über systemische Risiken.
„Unsere Banken sind gut kapitalisiert, die Liquidität ist stark“, sagte Sunak ITV (LON:) während eines Besuchs in den Vereinigten Staaten.
Ein wütender Wettlauf zur Neubewertung der Zinserwartungen schlug ebenfalls Wellen durch die Märkte, da die Anleger darauf setzten, dass die Fed nächste Woche mit einer Zinserhöhung zögern wird.
Die Optionen der Fed seien begrenzt, sagte Sobel. „Die Fed könnte die Zinsen senken, aber das hat seine eigenen Nachteile. Also haben die Fed und das Finanzministerium vorerst ihre Bazooka abgeschossen. Ich denke, es ist eine Frage der Marktberuhigung. Ist dies eine einmalige Anpassung bei regionalen Banken? oder deutet es auf mehr hin?”
Händler sehen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 50 %, dass es bei diesem Treffen zu keiner Zinserhöhung kommt, wobei Zinssenkungen für die zweite Jahreshälfte eingepreist sind. Anfang letzter Woche wurde eine Erhöhung um 25 Basispunkte vollständig eingepreist, mit einer 70%igen Wahrscheinlichkeit von 50 Basispunkten.
