©Reuters. DATEIFOTO: Passanten gehen an elektrischen Monitoren vorbei, die den Wechselkurs zwischen dem japanischen Yen und dem US-Dollar vor einer Maklerfirma in Tokio, Japan, am 18. Januar 2023 anzeigen. REUTERS/Issei Kato
Von Wayne Cole und Amanda Cooper
LONDON/SYDNEY (Reuters) – Globale Aktien stabilisierten sich, während der Dollar am Montag stieg, vor US-Inflationsdaten, die die Aussichten für die globalen Zinssätze bestimmen könnten, während Nachrichten, dass die US-Luftwaffe ein weiteres in der Luft befindliches Objekt abgeschossen hatte, für einige geopolitische Unsicherheit sorgten .
Beamte weigerten sich zu sagen, ob dieses Objekt, das entlang der kanadischen Grenze gesichtet wurde und das vierte ist, das in diesem Monat abgeschossen wurde, dem großen weißen chinesischen Ballon ähnelte, der Anfang Februar abgeschossen wurde.
Aktien erholten sich in den ersten Wochen des Jahres 2023, getragen von der Begeisterung über die Aussicht auf einen Höhepunkt der Inflation – und der Zinsen – sowie von Hinweisen auf ein anhaltendes US-Wachstum, das darauf hindeutet, dass der Wirtschaft eine sanfte Landung bevorstehen könnte.
Aber dieser Optimismus stieß vorletzte Woche an eine Mauer, als die Federal Reserve ihre Botschaft wiederholte, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht vorbei sei, und nachdem der Stellenbericht vom Januar einen brandaktuellen Arbeitsmarkt darstellte.
Der MSCI All-World Index, der in den ersten fünf Wochen des Jahres um fast 10 % zulegte, fiel letzte Woche um fast 1,5 %. Zuletzt lag er an diesem Tag bei 646,59 Punkten.
Die US-Daten zu Verbraucherpreisen und Einzelhandelsumsätzen in dieser Woche könnten sich als wichtiger Katalysator für die kurzfristige Ausrichtung der Märkte erweisen, wobei vieles davon abhängt, ob sich die Inflation im Januar weiter verlangsamt hat.
Durchschnittliche Prognosen gehen davon aus, dass die Gesamt- und Kernverbraucherpreise für den Monat um 0,4 % steigen werden, wobei sich die Verkäufe um 1,6 % erholen werden.
Die Risiken könnten nach oben gerichtet sein, da eine letzte Woche veröffentlichte Neuanalyse saisonaler Faktoren zu Aufwärtsrevisionen des CPI im Dezember und November führte. Dadurch stieg die Kerninflation auf annualisierter Dreimonatsbasis von 3,1 % auf 4,3 %.
Es gab auch Änderungen an den Gewichtungen für Unterkunftskosten und Gebrauchtwagenpreise, die den Verbraucherpreisindex nach oben verzerren könnten.
„Die Märkte sind erneut über ihren übermäßigen Enthusiasmus für eine Fed und andere Leitzinsen der Zentralbank gestolpert, wobei der VPI und die Einzelhandelsumsätze dieser Woche voraussichtlich darauf hindeuten werden, dass die Inflation im Monatsvergleich angezogen hat und dass sich die US-Verbraucherausgaben als eher erweisen widerstandsfähiger”, sagte Marc Ostwald, Chefökonom von ADM Investor Services.
In Europa stiegen die Aktien, angeführt von Zuwächsen bei Industrie- und Verteidigungsaktien, die den Kurs um 0,3 % nach oben trieben. Der Index fiel letzte Woche um fast 1 %.
US-Aktienindex-Futures stiegen zwischen 0,1 und 0,2 %.
Die Märkte haben das Profil für eine zukünftige Straffung durch die Federal Reserve bereits deutlich angehoben, wobei die Zinsen jetzt einen Höchststand von etwa 5,15 % erreichen und die Zinssenkungen später und langsamer erfolgen.
Es gibt auch eine ganze Reihe von Fed-Beamten, die diese Woche sprechen, um zeitnah auf die Daten zu reagieren.
Die Renditen 10-jähriger Treasuries liegen auf einem Fünf-Wochen-Hoch von 3,75 %, nachdem sie letzte Woche um 21 Basispunkte gestiegen sind, während die Renditen zweijähriger Staatsanleihen 4,51 % erreichten.
Diese Verschiebung half, den Dollar zu stabilisieren, insbesondere gegenüber dem Euro, der letzte Woche um 1,1 % nachgab und den Rückgang am Montag auf ein Fünf-Wochen-Tief von 1,0656 $ verlängerte. Das war weit entfernt von seinem Anfang Februar-Hoch von 1,0987 $.
Der Dollar stieg gegenüber dem Yen auch aufgrund von Berichten, dass die japanische Regierung wahrscheinlich den Akademiker Kazuo Ueda zum nächsten Gouverneur der Bank of Japan ernennen würde.
Die überraschenden Nachrichten lösten Spekulationen über ein baldiges Ende der superlockeren Politik der BOJ aus, obwohl Ueda selbst später sagte, es sei angemessen, die derzeitige Haltung beizubehalten.
Der Dollar stieg zuletzt um fast 0,8 % auf 132,40 Yen, nachdem er sich am Freitag von einem Tiefpunkt von 129,80 erholt hatte.
Der Anstieg der Renditen und des Dollars belasteten Gold, das um 0,3 % auf 1.858,30 $ je Unze fiel, verglichen mit einem Höchststand Anfang Februar von 1.959 $. [GOL/]
Die Ölpreise gerieten in neue Verkäufe, nachdem sie am Freitag in die Höhe geschnellt waren, als Russland ankündigte, es plane, seine tägliche Produktion im März um 5 % zu kürzen, nachdem der Westen Preisobergrenzen für russisches Öl und Ölprodukte auferlegt hatte. [O/R]
fiel um fast 1 % auf 85,54 $ pro Barrel, während US-Futures um 1,1 % auf 78,89 $ fielen.
